物価高、増税、上がらない給料——資産形成の必要性を感じながらも、何から始めればいいかわからない会社員は多いのではないでしょうか。2026年は「金利上昇」と「不動産市場の転換」が重なる年。
不動産クラウドファンディングCAMELなら、少額・低リスクから資産形成を始める選択肢が広がります。
2026年、不動産市場を揺らす“金利の波”とは？
2026年、不動産市場を取り巻く環境が大きく変わりつつあります。
その主因のひとつが、日本銀行による金利の正常化（利上げ）です。長らく続いてきた「ゼロ金利」「マイナス金利」政策は2024年についに終了し、日銀はインフレ対応を重視する姿勢へと舵を切りました。
2025年末の政策金利は0.75%に到達し、30年ぶりの高水準へと移行しています。この動きは、資金調達コストの上昇を意味し、不動産市場にさまざまな影響を及ぼしています。
注目！金利の波を読みとこう！
まず注目したいのが住宅ローン金利の上昇です。固定・変動型ともに上昇傾向にあり、その背景には日本銀行による利上げがあります。日銀は2025年12月、政策金利を0.75％へ引き上げ、約30年ぶりの高水準となったと報じられています【※1】。
借入コストの上昇によって「住宅の買い控え」が発生し、郊外や利便性の低いエリアでは地価の下落圧力が強まる傾向があります。
一方で、都心部や駅近物件では投資需要が依然として強く、「今のうちに」と購入が進むことで価格が上昇する“二極化”が見られます。
さらに投資判断を左右するのが海外金利との連動性です。米国ではインフレ対応のため利上げが続き、政策金利は一時5％を超えました。その結果、日米金利差は拡大し、円安が進行。
円建て不動産が割安になることで、外国人投資家の都心物件取得が増加していると報じられています【※2】。
【※1】金利上昇
ロイター「日銀、政策金利を0.75％に引き上げ 30年ぶりの高水準」（2025年12月19日）
高市政権が不動産市場に与える3つのインパクト
2025年10月に発足した高市早苗政権は、金融・経済政策の大きな転換点にあります。
岸田政権までの「緩やかな財政再建」路線から一転し、積極的な財政出動と成長促進を掲げており、これは不動産市場にも少なからぬ影響を与えています。
衝撃？2026年の投資環境とは？
とくに、以下の3つのポイントが2026年以降の投資環境を左右すると考えられています。トレンドを読み解き、チャンスを見極めて投資を始めましょう！
1. 大型補正予算で「資産価格」が再加熱？
高市政権が発足早々に打ち出したのは、18.3兆円規模の補正予算でした。これはコロナ禍の緊急経済対策（約10兆円）をも上回る規模であり、住宅・エネルギー・地方支援など多岐にわたる分野に公的資金が投下されています。
財政出動が続くことで市場にマネーが溢れ、結果として株式や不動産などの資産価格が押し上げられる可能性があると専門家は指摘します。
実際、コロナ期にも巨額の財政出動が都心不動産の高騰を支えました。今回も、「どうせなら安定資産へ回そう」と考える個人や法人のマネーが、都心の優良物件やインカムゲイン型不動産へ流入する展開が想定されます。
2. 利上げ圧力の緩和？「金利の壁」を一時的にやわらげる政権姿勢
もう一つ注目すべきは、政権と日銀の「距離感」です。高市首相はかねてより「性急な利上げには反対」というスタンスをとっており、政権発足直後には日本銀行も政策金利を据え置く判断を下しました。市場では「政治的な配慮ではないか」との声もあり、政権交代が一時的に利上げ圧力を抑制した可能性も指摘されています。
利上げペースが緩やかになれば、住宅ローン金利や不動産融資金利も急騰せずに済むため、投資家にとっては“時間的余裕”が生まれる構図になります。特にローンを活用した不動産投資を検討している人にとっては、買い時の見極めに関わる重要な視点です。
ただし、これは“あくまで一時的”な緩和であり、国債市場や物価の動向次第では、2026年中にも利上げ再開の可能性は十分に残されています。
むしろ、積極財政の影響でインフレが進行した場合、日銀はより強い利上げを迫られるシナリオも否定できません。
3. 転売税・外国人規制など“投資ルール”の見直し加速？
高市政権のもう一つの柱が、「資産バブルの副作用」への対処です。とくに問題視されているのが、東京都心部を中心とした外国資本による高級物件の買い占めや、転売目的の不動産取得です。
これに対して、政府は以下のような対策を検討していると報じられています。
- 短期転売に対する課税強化（キャピタルゲイン税の見直し）
- 空き家への新たな課税（いわゆる「空き家税」）
- 外国人の不動産取得制限（区域指定や報告義務の導入）
これらが法制化されれば、不動産投資のルールが大きく変わる可能性があり、とくに都心高級物件を狙う富裕層や海外投資家の動きが抑制されることになるでしょう。
その一方で、中長期的に安定運用を目指す国内個人投資家にとっては、過熱感が冷まされる分、健全な市場環境になるという見方もあります。
【参考リンク（出典）】※本文の理解を助けるための関連データ・一次情報
それでも不動産投資を始めたい人へ・・・“クラファン”という方法
ここまで見てきたように、2026年の不動産市場は金利上昇や政策変動といった“向かい風”も多く、従来のように「マンションを一棟買って家賃収入で不労所得」というモデルは、ハードルがますます高くなっています。ローン金利の上昇に加え、物件価格そのものも高騰しており、会社員がいきなり数千万円の投資用物件を購入するのは、リスクも資金的負担も大きすぎるのが現実です。
では、堅実に資産形成をしたい会社員に残された選択肢はないのか？
答えは「ある」です。近年注目されているのが、不動産クラウドファンディング（クラファン）という仕組みです。
少額から、リスク分散で始められる「新しい不動産投資」
不動産クラファンとは、ひとことで言えば「複数の投資家が少しずつお金を出し合い、プロが不動産を運用する仕組み」です。一般的には数万円程度から参加できるものが多く、頭金や住宅ローンも不要です。物件選定や運用はすべて運営会社が行い、投資家は運用期間が終わるのを待って分配金や元本を受け取るという流れです。
投資先はレジデンス、商業施設、ホテル、海外物件などさまざまで、サービスによっては複数物件にまたがってリスクを分散してくれる仕組みもあります。多くの場合、「優先劣後方式」という投資家を守るリスク緩和構造が採用されており、一定の損失までは運営側が吸収するよう設計されている点も魅力です。
「物件を買わずに不動産に投資する」という柔軟性
これまで不動産投資といえば「物件を所有する」イメージが強く、空室リスク・修繕リスク・入居者対応といった煩雑な管理が必要でした。クラファンはこうした手間を一切排除し、「投資」と「管理」を完全に切り離せる点が特徴です。運用報告は定期的にメールや会員ページで届き、手間をかけずに状況を確認できます。
また、ファンドの運用期間も数ヶ月～1年程度の短期案件が多く、長期間お金をロックされることへの不安も軽減されます。中には途中換金制度があるサービスもあり、ライフステージに合わせて柔軟に出口を考えられるのもポイントです。
「元本保証ではない」ことは忘れずに
ただし注意点もあります。クラファンはあくまで投資であり、「預金」のような元本保証ではありません。案件によっては想定利回りに届かなかったり、最悪の場合元本が毀損するリスクもゼロではありません。また、ファンドが成立しなかった場合や、運用先のトラブルによって分配が遅延するケースもあります。
そのため、複数の案件に分散投資する、信頼性のある運営会社を選ぶ、必要以上の資金を突っ込まない——といった「基本的な投資スタンス」が何より重要です。
CAMELが選ばれる理由
数ある不動産クラウドファンディングの中でも、近年とくに注目を集めているのが**「CAMEL（キャメル）」です。運営会社は、神奈川県に本社を構えるグローバルクラウドエステート株式会社。不動産特定共同事業の許認可（神奈川県知事 第18号）を正式に取得しており、法令に基づいた運営がなされています。
新興サービスながらも、特徴的なファンド設計と積極的な海外展開で、堅調に実績を伸ばしています。
CAMELが会社員を中心に支持されている理由
では、CAMELが会社員を中心に支持されている理由とは何か？以下でポイントを整理してみましょう。
2万円から始められる、圧倒的な少額ハードルの低さ
CAMEL最大の魅力は、1口2万円から投資ができるという手軽さにあります。一般的なクラファンでも1万円からが多いですが、「海外不動産」「高利回り」案件では10万円以上からというサービスも少なくありません。その中で、CAMELは2万円という金額で成長性のある不動産にアクセスできる設計となっており、「まず試してみたい」という初心者にも適した入口となっています。
また、会員登録からファンド申し込み、運用状況の確認まですべてオンラインで完結。スマホ一つで完了するUX設計は、忙しい会社員にとって大きな利便性です。
平均想定利回り7～8%の高水準（※元本保証ではない）
CAMELの案件は、**想定年利回りが平均7.87%（※公式発表値）**と業界の中でも非常に高い水準に位置します。国内不動産クラファンでは3～5%台が多く、利回りで比較するとCAMELの優位性は明確です。
この利回りの背景にあるのが、海外不動産への積極投資です。たとえば、ドバイのホテル事業やタイのコンドミニアムなど、外貨建て収益や成長市場を狙えるファンドが多く組成されています。これにより、日本国内の金利上昇や地価下落といったリスクから地理的・通貨的な分散が可能となります。
ただし重要なのは、これらの利回りは**“想定”であり、確約ではない**という点です。公式サイトでも明記されていますが、収益や元本が保証されているわけではなく、為替や現地情勢の変化によって想定を下回る場合もあります。高利回りの裏にはリスクも存在することを理解した上で、資産配分を行うのが賢明です。
優先劣後方式による“損失緩和”の仕組み
投資に不安を感じる方にとって安心材料となるのが、CAMELの優先劣後出資構造です。これは、出資金の一部を運営者（劣後出資）側が負担することで、万一の損失時にはまず運営側がダメージを受け、投資家（優先出資）の元本が守られる設計です。
たとえばファンドの総額のうち20%が劣後出資であれば、20%以内の損失であれば投資家の元本は守られるということになります。これは「元本保証」ではありませんが、一定の損失クッションが存在するという意味で、初心者にとっては安心感のある制度です。
中途換金制度やキャンペーンなど柔軟なサービス設計
さらに特徴的なのが、CAMELでは一部案件において権利譲渡による中途換金制度が導入されている点です。通常、不動産クラファンは運用期間中に資金を引き出すことができませんが、CAMELでは所定の手数料を支払うことで、持分を第三者へ譲渡できる仕組みが整っています（※譲渡相手が見つかるかは保証されません）。
加えて、投資額に応じたAmazonギフト券のプレゼントや他社からの乗り換えキャンペーンなど、積極的な特典施策も実施中。こうした柔軟な仕組みとユーザー志向の運営が、口コミやSNSでも支持を集める要因となっています。
こちらの記事も併せてご覧ください。
CAMELは本当に自分に合っている？他社比較と投資前の5つの確認ポイント
不動産クラウドファンディングに興味を持ったとき、真っ先に気になるのが「どのサービスを選ぶべきか？」という点。現在は30社以上が存在し、それぞれに特色があります。どれを選べばいいのか迷いますよね・・・。本章では代表的な3社を比較してみました！
不動産クラファン3社を比較！
ここでは代表的な3社——CAMEL、COZUCHI、CREALを比較しながら、投資判断に必要なチェックポイントを整理します。
| サービス名 | 最低投資額 | 想定利回り | 特徴 |
|---|---|---|---|
| CAMEL | 2万円 | 平均7〜8%台 | 海外物件中心、高利回り、優先劣後、途中換金制度あり |
| COZUCHI | 1万円 | 3〜10%以上 | 都心再開発中心、利益シェア型、抽選制多数 |
| CREAL | 1万円 | 3〜5%前後 | 上場企業系、保育園・賃貸など安定資産、毎月分配 |
CAMELは、高利回りと海外分散、柔軟な換金制度を併せ持つ、いわば“攻守のバランス型”。対してCOZUCHIは値上がり益（キャピタルゲイン）狙いの爆発力型、CREALは安定運用・信頼性重視の保守型といえるでしょう。
最低限チェックすべき5つの視点
CAMELを含めた不動産クラファンを始める前に、最低限チェックすべき5つの視点を紹介します。
① 想定利回りは「目標値」
CAMELのように利回りが7%を超えると魅力的に映りますが、あくまで想定です。収益は保証されておらず、運用トラブルや市況変化で下振れの可能性もあります。
② 優先劣後の“割合”を確認
CAMELは損失を劣後出資で吸収する構造ですが、どの程度まで守られるかはファンドごとに異なります。劣後20%なら損失20%までカバーされるが、それ以上は元本割れの可能性もあるため注意。
③ 資金の“流動性”を理解する
不動産クラファンは基本的に運用期間中は資金がロックされます。CAMELは一部で途中換金制度がありますが、譲渡先が見つからなければ換金できない場合も。期間や柔軟性を確認しておきましょう。
④ 税制の仕組みを把握
分配金は雑所得または配当所得扱いで、年間20万円超の利益があれば確定申告が必要。CAMELでは申告ガイドや報告書も提供されており、副業がある人や扶養条件が気になる人は事前に準備を。
⑤ まずは無料会員登録で“中身”を確かめる
CAMELをはじめ、会員登録すれば過去の運用実績やファンドの詳細を閲覧可能になります。「利回りが高い」だけで飛びつかず、情報開示の質やファンド構成、分配遅延の有無などを要チェック。
※各社サービスの詳細はこちら
・CAMEL
・COZUCHI
・CREAL
まとめ
金利が上昇し、不動産市場も過渡期を迎える2026年。貯金だけでは資産が守れない今、会社員こそ“仕組み”を活用した資産形成が求められています。その中で、不動産クラウドファンディングは、少額・分散・非対面という点で、非常に現実的な選択肢です。
なかでもCAMELは、2万円から始められる少額性、平均7〜8%台という高利回り、海外物件による分散効果、そして途中換金制度など、多忙な会社員にとって「攻守バランスの取れた投資モデル」と言えます。
もちろん、すべての投資にはリスクが伴います。だからこそ、サービス内容をよく比較し、まずは無料会員登録で情報に触れてみることが、最初の一歩になります。
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